12款热炒的高收益养老金,怎么选才不会错(上)?

和增额终身寿险相比,养老金的灵活性不好,他们更像是这样一种朋友:缺乏惊喜,但绝对靠谱。

互联网人身险新规之后,大量的优秀养老金将在年底下架,至于会停售或是整改后线下销售,要看每家公司的具体情况。

下架总是伴随销售的热潮,本文提及的12款产品,你们或多或少都会听过,但估计看到的都是收益有多高,而缺少更多细节。

不是终值高的产品就是好。

系统讲讲这些产品,在梳理的过程中,会谈到我的养老年金配置逻辑。

开始吧。

01

基本面对比

说是12款产品,但有的产品有不同版本,加到一起有17款:

  • 金生有约优享版20年期、终身
  • 百岁人生禄享版(乐养多)
  • 百岁人生福享版
  • 臻享一生
  • 金生有约
  • 光明慧选终身版、定期版
  • 京福颐年
  • 福享久久
  • 养多多A款、B款
  • 星享福计划一、计划二
  • 如意享七金版(按7%递增)
  • 金彩一生定期版(至80岁)
  • 颐养康健养老年金

我们以30万本金为例,看看40岁、30岁人群投资的基本面情况。

40岁我们按10年期缴费,30岁我们按20年期缴费,男性按60岁开始领钱,女性按55岁,以下所有例子都按这个标准。

先看起领金额:

金生有约优享有两个版本,20年期版本是所有产品里起领金额最高的,其次是光明慧选、百岁人 生禄享版等等。

大多数年金都是等额领取,首年领的钱多,代表着领到手的钱多。

但也有部分年金是增额领取,比如如意享七金版(7%递增)、星享福计划一(6%递增)、福享久久(80岁后翻倍)、金彩一生(差额递增)等。

它们的特点是前期领的少,后面开始飞起,尤其是80岁以后,额度越来越高,下篇我会具体举例。

起领金额看不出产品差别,接下来看看关键的。

终值和IRR:

这个例子,是以40岁男性,10年缴费、30万本金、60岁领取。

解释一下终值,我把累计领取年金和当年退保的现金价值加到一起了,比如某产品累计领取3万元,退保时现价还有2万元,那终值就5万。

IRR的测算,同样包含了现价。

如果单从终值来看,到90岁时,排名前5的分别是:

  • 如意享七金版:1,298,783
  • 星享福计划一:1,189,600 
  • 福享久久:1,110,851
  • 百岁人生禄享版(乐养多):1,065,588
  • 颐养康健养老年金:1,010,596

30万本金,最高变成了129万。

不过,要是从IRR来看,前5名却另有其人:

  • 百岁人生禄享版(乐养多):4.31%
  • 金生有约优享版终身:4.25%
  • 如意享七金版:4.24%
  • 养多多B款:4.14%
  • 百岁人生福享版:4.06%

出现了不同的排名,那么,究竟选钱多的还是选IRR高的?

这个问题,我们以前反复强调过:选IRR高的。

钱除了多少外,还有时间效率的问题,今天的100元,肯定比十年后的100元值钱。

钱多但是IRR不高的产品,有个显著的特点:把钱留到后面给了。

一笔钱,70岁给你还是80岁给你,价值大不相同。

晚给的钱即使多,也不一定比早点给钱的产品好。

至于少的钱,你可以这样想:

早几年拿到钱的产品,可以存到银行里生出利息;也可以这样想:提前“预支”了收益的产品,就得多交点贴现率。

攒钱的时候,我们都知道货币是有时间价值的,但却很难量化它,时间到底值多少钱呢?最后,还会根据直觉,选择终值最高的产品。

这是理财中很常见的一种误区,如何避免呢?

在选择年金险时,应该主要以IRR来判断收益率好坏,而不是终值。

所以,再看到说年金险终值多高的时候,你要多问问IRR怎么样,看现金流走势。

通过基本面的判断,几款优秀的产品脱颖而出,接下来,我们看看哪款更适合我们。

02

如何挑选年金险

解决了对比收益的问题,我们再看年金险的类型。

我把养老金分成三类:自用型、传承型和二者兼具型,它们的主要差别是领取后的现金价值。

自用型:

一旦领取后,现金价值归零,没法退了,只能一直领下去,它的累计年金和现价走势为:

自用型的优点,是锁定用途,谁也不能动你养老金的“奶酪”,包括你自己。

不要觉得无所谓,理财最大的敌人就是我们“自己”,否则世界上不会有后悔二字。

自用型养老金,是我心中真正的养老金,无可替代。

传承型:

传承型养老金,将大部分的钱留在现金价值账户里,领的比例不高。

它的累计领取和现价走势是这样的:

存期60年左右,累计领取金额才勉强追平现价。

所以,这种类型的养老金,重点是给子孙后代传承财产,因为现价只有身故退保才能拿出来。

急用钱又不想退保的话,也可以考虑保单贷款。

在产品设计上,由于大量本金留在现价里复利增值,所以传承型的终值都不差,典型代表就是如意享七金版和星享福计划一。

想投资这类养老金,又希望兼顾自己养老钱的问题,那本金一定要多才行。

否则呢,你可以考虑下面这类养老金:

兼顾型:

介于自用型和传承型之间,比较平衡:

在持有的第30年左右,累计年金和现金价值持平,之后反转。

如果难以接受自用型的强制性,又觉得传承型的本金压力太大,可以考虑这类产品。

百岁人生福享版、禄享版,臻享一生都是这类产品。

在选一款养老金之前,一定要想清楚,这笔钱的主要用途。

鱼和熊掌不可兼得,既想保障自己的养老生活,又想给孩子留笔钱,那需要更多的本金。

接下来,我们就分别对三大类产品做具体测评。

除此以外,养老金还要看保底规则、万能账户、缴费时间、加保规则等等,接下来,我会在产品分析中具体谈谈。

篇幅有限,我们下期再见~

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